Morgan Stanley Smith Barney платит 5 миллионов долларов инвесторам, пострадавшим из-за вводящей в заблуждение информации, предоставленной через программы розничной упаковки.
В соответствии с приказом Комиссии по ценным бумагам и биржам, выпущенным во вторник утром, Morgan Stanley продавал свои счета с заключительными комиссиями, предлагая клиентам профессиональные консультации по инвестициям, исполнение сделок и другие услуги в рамках «прозрачной» структуры комиссионных.
В течение как минимум пяти лет до июня 2017 года некоторые маркетинговые и клиентские коммуникации проводной сети создавали впечатление, что клиенты с заключительной комиссией вряд ли понесут дополнительные расходы на выполнение сделок.
Однако в течение этого периода Комиссия по ценным бумагам и биржам обнаружила, что менеджеры Morgan Stanley обычно направляли сделки клиентов с заключительной комиссией для исполнения сторонним брокерам-дилерам, что в некоторых случаях приводило к тому, что клиенты платили дополнительные комиссии за транзакции, которые не были прозрачными.
Комиссия по ценным бумагам и биржам обнаружила, что в результате действий фирмы некоторые клиенты «не смогли оценить стоимость услуг, полученных в обмен на уплаченную комиссию».
«Консультанты по инвестициям обязаны полностью информировать своих клиентов о гонорарах, которые клиенты будут платить в обмен на услуги», — сказала Мелисса Р. Ходжман, заместитель директора отдела правоприменения Комиссии по ценным бумагам и биржам.
«Мы рады, что решили этот вопрос и исправили эти исторические проблемы», — сказал представитель Morgan Stanley.
Адам Гана, поверенный по ценным бумагам, не участвующий в этом деле, сказал, что штраф может быть верхушкой айсберга для счетов за завершение комиссионных в брокерских фирмах и должен выступать в качестве предупреждения для консультантов, продающих эти программы инвесторам.
«Консультанты по инвестициям должны раскрывать свои гонорары и период», — сказал он. «И если они не раскрывают сборы прозрачным и понятным образом, им нужно следить за SEC».
